易多投资从“羊驼”到“牛油果”：Meta摇摆的AI战略引发内部混乱

　　核心要点

　　据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）获悉，Meta 正在研发一款代号为 **“牛油果”（Avocado）** 的全新前沿 AI 模型，该模型或将采用专有模式而非开源模式。

　　Meta 斥资 143 亿美元挖来 Scale AI 创始人及一众顶尖研究员与工程师后，正试图跟上 OpenAI 和谷歌等人工智能竞争对手的步伐。“在诸多方面，Meta 的境遇与字母表公司（Alphabet）截然相反：Meta 年初还是 AI 领域的赢家，如今却在投资规模与投资回报率上面临更多质疑。”KeyBanc 资本市场分析师上月末在给客户的报告中如此写道。

2024 年 9 月 25 日，Meta 首席执行官马克・扎克伯格在加州门洛帕克总部举办的 Meta Connect 年度大会上发表主题演讲。

　　去年，Meta 首席执行官马克・扎克伯格对公司的 “羊驼”（Llama）系列人工智能模型满怀信心，他曾预测这些模型将成为 “业内最先进的 AI 模型”，并 “让所有人都能享受到 AI 带来的红利”。

　　然而，在今年 1 月的财报电话会议上，扎克伯格的开场发言还专门用了一整个章节介绍 Llama，但在 10 月最新的财报电话会议中，他只提及了一次这个品牌名。Meta 对开源大语言模型的执着，已被一种截然不同的 AI 发展路径取代 —— 公司正通过数十亿美元的大规模招聘吸纳行业顶尖人才，以期抗衡 OpenAI、谷歌以及 Anthropic 等对手。

　　据内部人士和行业专家透露，随着 2025 年步入尾声，Meta 的 AI 战略仍零散无序，这让外界愈发认为，Meta 已被头部 AI 竞争对手甩开更远，而这些对手的模型正迅速在消费级和企业级市场实现大规模落地。

　　CNBC 获悉，Meta 正在研发 Llama 系列的新一代继任模型，同时也是一款前沿 AI 模型，其代号为 “牛油果”。知情人士称，公司内部原本普遍预计该模型能在今年年底前发布，但目前计划已调整至 2026 年第一季度。由于需要完成多项与训练相关的性能测试，确保模型最终推出时能获得市场认可，其上线进度受到了一定影响。这些知情人士因未获授权公开相关信息而要求匿名。

　　Meta 发言人在一份声明中表示：“我们的模型训练工作正按计划推进，并未出现实质性的时间变动。”

　　今年 Meta 股价表现不及整体科技板块，且大幅落后于谷歌母公司字母表公司。在 6 月斥资 143 亿美元聘请 Scale AI 创始人亚历山大・王及其麾下多名顶尖工程师和研究员后，华尔街正期待 Meta 能明确发展方向、拿出投资回报方案。在该招聘消息（其中还包括 Meta 收购 Scale 公司大量股份）公布四个月后，这家社交媒体巨头将 2025 年的资本支出指引从此前的 660 亿至 720 亿美元区间，上调至 700 亿至 720 亿美元。

　　KeyBanc 资本市场分析师在 11 月给客户的报告中写道：“在诸多方面，Meta 的境遇与字母表公司截然相反：Meta 年初还是 AI 领域的赢家，如今却在投资规模与投资回报率上面临更多质疑。” 该机构同时建议买入这两家公司的股票。

　　Meta 面临的核心困境，与其核心业务 —— 数字广告的持续主导地位密切相关。

　　尽管 Meta 年营收已超 1600 亿美元，且在 AI 技术大幅升级和 Instagram 高人气的推动下，其广告定向业务年收入增速保持在 20% 以上。投资者也对 Meta 利用 AI 巩固这一 “现金牛” 业务、提升组织效率并精简机构的举措表示赞赏。

　　但扎克伯格有着更为宏大的野心，而他为推动 AI 未来愿景所引入的新团队，均无在线广告领域的从业背景。这位 41 岁、身家超 2300 亿美元的创始人曾表示，若 Meta 不奋力一搏，在这个即将由 AI 定义的世界里，公司恐将沦为无足轻重的存在。

　　直到不久前，Meta 在 AI 领域的独特优势还在于其 Llama 模型的开源属性。与其他 AI 模型不同，Meta 的技术可免费获取，第三方研究员及相关从业者能够借助这些工具进行进一步优化。

　　“如今，已有多家科技公司在研发领先的闭源模型，” 扎克伯格 2024 年 7 月在一篇博客中写道，“但开源技术正迅速缩小与闭源技术的差距。”

　　但此后他的论调开始转变。今年 4 月 Llama 4 发布后并未吸引到开发者的广泛关注，到了夏季，扎克伯格便暗示 Meta 正考虑调整其开源策略。他在 7 月表示：“我们需严格把控相关风险，谨慎决定开源的内容。”

　　知情人士称，“牛油果” 模型最终推出时，大概率会采用专有模式，这意味着外部开发者将无法免费下载其模型权重及相关软件组件。

　　知情人士还透露，今年早些时候中国 AI 实验室深度求索（DeepSeek）发布的 R1 模型借鉴了 Llama 的部分架构，这让 Meta 内部不少人颇为不满，也进一步凸显了开源模式的风险，让公司必须彻底改革 AI 战略的想法愈发深入人心。

　　CNBC7 月曾报道，Meta 高薪聘请的 AI 人才以及新成立的 Meta 超级智能实验室（MSL）负责人，也对开源 AI 战略提出了质疑，他们更倾向于打造性能更强的专有 AI 模型。当时 Meta 发言人回应称，公司 “在开源 AI 领域的立场并未改变”。

　　知情人士表示，Llama 4 的失利是扎克伯格调整战略的关键诱因，同时也引发了公司内部的重大人事变动。Meta 首席产品官克里斯・考克斯是任职 20 年的元老，也是公司第 13 名软件工程师，但在 Llama 4 发布失利后，他已不再分管原名为生成式 AI 部门的 AI 业务。

　　扎克伯格随即斥巨资重组 AI 领导层。

　　他最终选定了时年 28 岁的 Scale AI 首席执行官亚历山大・王，后者被任命为 Meta 新任首席 AI 官，并于 8 月执掌了一个名为 TBD 实验室的精英团队。知情人士称，“牛油果” 模型正是在该实验室内部研发的。

2025 年 1 月 23 日，Scale AI 首席执行官亚历山大・王在瑞士达沃斯世界经济论坛场外接受 CNBC《财经论谈》栏目采访。

　　OpenAI 首席执行官萨姆・奥特曼 6 月曾表示，Meta 正以天价薪酬从 OpenAI 挖人，其中包括高达 1 亿美元的签约奖金，Meta 当时则回应称这一说法与事实不符。

　　随亚历山大・王一同加盟的还有多位科技界大咖，包括前 GitHub 首席执行官纳特・弗里德曼（现负责 MSL 的产品及应用研究部门），以及 ChatGPT 的联合创造者赵胜家。知情人士称，他们带来了硅谷前沿 AI 研发的标准化现代方法论，彻底颠覆了 Meta 内部传统的软件开发流程。

　　Meta 的 AI 文化变革

　　知情人士表示，亚历山大・王目前背负着巨大压力，他需要打造出一款顶级 AI 模型，助力 Meta 重获竞争力，抗衡 OpenAI、Anthropic 和谷歌等对手。

　　而随着竞争对手持续发力，这份压力还在不断加剧。谷歌上月推出的 Gemini 3 已获得用户和分析师的积极评价；OpenAI 近期宣布了 GPT-5 模型的全新更新；Anthropic 则在 11 月推出 Claude Opus 4.5 模型，此前该公司刚发布了另外两款重磅模型。

　　分析师此前向 CNBC 表示，目前尚无绝对领先的 AI 模型，因为不同模型在对话、代码编写等特定任务上各有优势。但可以确定的是，所有头部模型研发企业都需在 AI 领域投入巨额资金，才能维持竞争优势。

　　这笔巨额投入的很大一部分都流入了英伟达的口袋，英伟达是 AI 图形处理器领域的龙头企业。11 月财报电话会议上，英伟达首席执行官黄仁勋在公布公司营收同比增长 62% 后，阐述了行业现状，并提到了多家大客户，其中包括埃隆・马斯克旗下的 xAI。

　　“我们为 OpenAI、Anthropic 提供算力支持；基于与埃隆及 xAI 的深度合作，我们也为 xAI 提供算力；此外还有 Gemini、思维机器（Thinking Machines）…… 几乎所有主流模型的算力都由我们提供。” 黄仁勋说。

　　但黄仁勋全程未提及 Llama，不过他在财报电话会议的另一环节提到，Meta 的 Gem 模型（一款基于大规模 GPU 集群训练的广告推荐基础模型）推动了 Meta 第二季度广告转化率的提升。

　　并非只有亚历山大・王承受着压力。

　　知情人士称，弗里德曼也肩负着打造爆款 AI 产品的任务。他主导了 Meta9 月推出的 AI 生成短视频流产品 Vibes，但外界普遍认为该产品不如 OpenAI 的 Sora 2。前员工和创作者向 CNBC 透露，Vibes 是仓促上线的，缺少生成逼真对口型音频等关键功能。

　　应用数据分析机构 Appfigures 向 CNBC 提供的数据显示，尽管 Vibes 为 Meta 独立 AI 应用吸引了更多关注，但其下载量仍落后于 Sora 应用。

　　知情人士称，Meta 整个 AI 体系都弥漫着高压氛围，每周 70 小时的工作时长已成常态，同时全年各团队还不断遭遇裁员和组织架构调整。

　　今年 10 月，Meta 在 MSL 裁撤了 600 个岗位，以精简层级、提升运营效率。此次裁员波及了基础人工智能研究部门（FAIR）等团队，知情人士称，这也是首席 AI 科学家杨立昆决定离职创业的关键原因。

　　杨立昆对此拒绝置评。

Meta 前首席 AI 科学家杨立昆称，人员流动是常态。

　　知情人士表示，扎克伯格决定启用亚历山大・王、弗里德曼等外部人士领导 AI 业务，这对 Meta 而言是重大转变 —— 该公司历来倾向于提拔内部资深员工担任高管。

　　扎克伯格将控制权交给了基础设施及相关系统领域的专家，而非消费级应用人才。这些新领导者还带来了 Meta 内部此前从未有过的管理风格。

　　内部人士向 CNBC 透露，亚历山大・王和弗里德曼在沟通上更为封闭，这与 Meta 以往在内部社交平台 Workplace 上共享工作进展、自由交流的开放文化形成了鲜明对比。

　　知情人士称，亚历山大・王麾下 TBD 实验室的员工办公地点紧邻扎克伯格办公室，但他们从不使用 Workplace，甚至未接入该网络，整个团队的运作模式如同一家独立初创公司。

　　不过，扎克伯格并未给予新 AI 领导团队完全的自主权。知情人士表示，任职 Meta 近十年的工程副总裁阿帕娜・拉马尼，已被委以监管 MSL 算力资源分配的重任。

　　此外，今年 10 月，维沙尔・沙阿结束了在现实实验室（Reality Labs）四年的元宇宙业务领导工作，调任 AI 产品副总裁，与弗里德曼展开协作。知情人士称，沙阿是扎克伯格信任的副手，曾在 Instagram 等传统社交应用与现实实验室等新业务之间起到了重要的桥梁作用。

　　Meta 上周证实，计划缩减虚拟现实及相关元宇宙业务的资源投入，将重心转向与依视路陆逊梯卡合作开发的热门 AI 智能眼镜。

　　“用演示代替备忘录”

　　知情人士称，新老团队最大的分歧之一集中在软件开发领域。

　　传统上，Meta 在产品开发时会广泛征求前端用户界面、设计、算法推荐、隐私保护等多个部门的意见。这套多环节流程旨在确保公司旗下日活数十亿用户的各类应用能保持一定的一致性。

　　但多年来搭建的各类辅助程序员开发软件和功能的内部工具，并未针对基础模型进行适配。知情人士称，Meta 新 AI 领导层（尤其是弗里德曼）认为，这些工具已成为阻碍，拖慢了本应高效的研发进程。

　　知情人士表示，弗里德曼已要求 MSL 采用更先进的工具，这类工具可整合多类 AI 模型，以及各类被称为 AI 智能体的代码自动化软件。

　　“他们现在有个新口号，叫‘用演示代替备忘录’。” 可爱科技（Lovable）首席执行官安东・奥西卡在 10 月旧金山 “规模大师峰会” 上如此评价 Meta 的新研发流程。

　　奥西卡称，Meta 员工正借助可爱科技的工具加速搭建内部应用，他特别提到公司财务团队已使用该工具开发人员数量追踪和规划类软件。

2025 年 9 月 26 日，中国江苏省宿迁市，Meta 推出 Vibes 平台的相关宣传图。

　　在持续革新应用开发模式、推进 “牛油果” 模型发布的同时，Meta 也在其产品上测试其他 AI 模型。例如 Vibes 就采用了黑森林实验室（Black Forest Labs）和中途（Midjourney）的 AI 模型，而弗里德曼正是中途公司的顾问。

　　知情人士称，Meta 也在调整基础设施策略，在扩建自有大型数据中心的同时，正更多地借助 CoreWeave、甲骨文等第三方云计算服务开展 AI 功能的研发与测试。

　　这家社交媒体巨头 10 月宣布，与蓝猫头鹰资本签署合资协议，这是一项 270 亿美元交易的一部分，旨在为路易斯安那州里奇兰堂区巨型的亥伯龙神（Hyperion）数据中心提供资金并推进建设。Meta 当时表示，该合作能为公司提供建设数据中心所需的 “速度与灵活性”，助力实现 “长期 AI 愿景”。

　　尽管 2025 年面临诸多挑战，但扎克伯格向员工和投资者传递的信号是，他比以往任何时候都更坚定地要在 AI 领域胜出。在 10 月的财报电话会议开场，扎克伯格称 MSL “开局强劲”。

　　“我认为我们已打造出业内人才密度最高的实验室，” 扎克伯格说，“我们正全力以赴研发下一代模型和产品，期待未来几个月能分享更多进展。”